Assets under management attesi a fine 2010 di circa 5 mld €
I management team di Investitori Associati e di Wise insieme al Gruppo De Agostini hanno costituito IDeA Alternative Investments SpA (“IDeA SpA”) allo scopo di creare un nuovo player internazionale nell’alternative investment che ha l’obiettivo di diventare rapidamente leader nei mercati Sud ed Est Europa.
Si prevede che IDeA Spa chiuderà il 2007 con assets under management di circa 2 miliardi di Euro, mentre per il 2010 è fissato un obiettivo di 5 miliardi di Euro.
La nuova Società IdeA SpA è posseduta con pari quote (44,4%) dal management team di Investitori Associati e dal Gruppo De Agostini; al management team di Wise fa capo una quota del 6,4%, mentre la rimanente quota del 4,8% è posseduta da altri investitori.
A IDeA SpA faranno capo il 49% di Investitori Associati SGR, il 29% di Wise SGR (cui si potrà aggiungere una ulteriore quota del 20% sottoposta a opzione call) e il 100% della costituenda IdeA Capital Funds SGR.
Il progetto nasce dalla volontà di Investitori Associati, De Agostini e Wise, già partner di business in passato, di unire le proprie specifiche competenze con l’obiettivo di realizzare una nuova iniziativa nel mondo dell’alternative investment.
Questa iniziativa, attraverso la selezione o creazione di management company locali nel Sud ed Est Europa, e la conseguente raccolta di fondi di investimento regionali indipendenti ma facenti parte di una struttura a rete continentale, si pone l’obiettivo di presidiare i mercati più interessanti in posizione di leadership. IDeA Spa ne sarà la holding company.
I partner del progetto faranno confluire in IDeA SPA la loro esperienza di successo nel private equity.
In particolare, Investitori Associati, il più grande fondo di private equity dedicato al mercato italiano, ha sviluppato una lunga e qualificata esperienza nella strutturazione di operazioni di medie e grandi dimensioni, utilizzando il modello di business del fondo regionale indipendente.
IDeA costituisce per Investitori Associati una concreta opportunità di ulteriore espansione in un mestiere conosciuto, facilitata dall’apporto finanziario, di know how e di network degli altri partner dell’iniziativa.
Wise ha a sua volta dimostrato di saper presidiare il dinamico segmento delle piccole e medie imprese. In particolare si è focalizzata su situazioni di ricambio generazionale di imprese famigliari e operazioni di ‘build-up’. IDeA costituisce per Wise l’opportunità di consolidare il proprio posizionamento su questo rilevante segmento dell’economia italiana, grazie al network e alla visibilità dei partner, e di portare l’esperienza maturata sul mercato italiano negli altri mercati.
De Agostini metterà a sua volta al servizio del progetto la propria esperienza di investimento e la propria reputazione supportata da un eccellente track record di operazioni di successo e contribuirà inoltre al progetto sia attraverso una rilevante disponibilità di risorse finanziarie sia attraverso il proprio consolidato network internazionale dato dalla presenza globale delle diverse attività industriali del Gruppo.
A IDeA SPA faranno capo società di gestione di diverse tipologie di fondi: inizialmente, fondi di private equity, fondi di fondi di private equity, fondi di co-investimento e successivamente, altri prodotti finanziari ad alto rendimento (special situation, hedge fund, fondi immobiliari, fondi di mezzanino).
Uno dei principi costitutivi del Gruppo è la totale garanzia di autonomia e indipendenza dei singoli management team pur nella condivisione fra i partner del progetto complessivo, degli obiettivi e delle strategie di investimento e sviluppo.
In particolare i fondi che comporranno inizialmente il portafoglio di IDeA Spa verranno gestiti da:
- Investitori Associati SGR, con riferimento ai fondi italiani di private equity che effettuano operazioni di medio-grandi dimensioni.
- Wise SGR, in relazione agli investimenti nel mondo delle PMI realizzati attraverso fondi italiani di private equity
- altre Management Companies regionali che gestiranno fondi di Private Equity e prodotti alternativi nel sud e nell’est Europa
- IdeA Capital Funds SGR che avrà il compito di gestire i fondi globali (fondi di fondi e fondi di co-investimento)
La costituzione di IdeA Capital Funds SGR è stata avviata allo scopo di affidare alla Società la gestione di fondi di fondi di private equity e fondi di co-investimento.
Il primo fondo di fondi avrà una dimensione di circa 600 milioni di Euro di cui 300 già committed.
Il primo fondo di co-investimento avrà una dimensione di oltre 300 milioni di Euro di cui 200 già committed dal Gruppo De Agostini.
Il Consiglio di Amministrazione di IDeA Spa, è così composto: Lorenzo Pellicioli (Presidente), Paolo Ceretti, Dario Cossutta, Roberto Drago, Stefano Miccinelli, Carlo Moser, Roberto Saviane, Michele Semenzato, Antonio Tazartes.
Il progetto IDeA Alternative Investments prevede un iter autorizzativo presso Banca d’Italia, attualmente in fase di svolgimento.
Investitori Associati
Investitori Associati opera da 14 anni sul mercato italiano del private equity. La società è gestita da 3 senior partner: Dario Cossutta, Stefano Miccinelli e Antonio Tazartes.Con 1,2 Miliardi di € di fondi raccolti e 4 fondi raccolti, ha effettuato 28 investimenti di cui 15 già realizzati con un IRR annuo superiore al 45%. La management company, pienamente indipendente, è composta da 15 professionisti.
Gruppo De Agostini
Il Gruppo De Agostini è una multinazionale italiana, privata e indipendente, totalmente posseduta dalle Famiglie Boroli e Drago.
Il Gruppo, che ha le sue origini nel settore dell’editoria (De Agostini Editore SpA, con una presenza in 30 Paesi ed edizioni in 13 lingue), negli anni più recenti ha intrapreso un processo di diversificazione del proprio portafoglio di business, che lo ha portato ad essere presente nelle aree di attività dei giochi e dei servizi (Lottomatica SpA), dei media e communication (Antena 3, Magnolia, Mikado), delle attività finanziarie (De Agostini Invest SA e progetto DeA Capital).
Tutte le attività, direttamente o indirettamente, fanno riferimento alla Capogruppo De Agostini S.p.A.
Wise SGR
Wise SGR è controllata da quattro partner: Paolo Gambarini, Fabrizio Medea, Roberto Saviane e Michele Semenzato. Banca Popolare di Milano possiede una quota di minoranza, pari al 20%, della Società. Wise è specializzata nella gestione di fondi chiusi di private equity che investono in società di piccole e medie dimensioni.
Wise SGR è composta da un team di 10 professionisti che gestiscono tre fondi di private equity, Wisequity, BPM Private Equity Fund e Wisequity II & Macchine Italia, per un totale di massa gestita di circa 280 mln €.